Registered Charity No. 702429
ACCOUNTS SUMMARY FOR 2005
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Registered Charity No. 702429 |
ACCOUNTS SUMMARY FOR 2005 |
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These pages are based on the Trust’s accounts for 2005.
Any Member requiring a full set of the final accounts can obtain one free of charge on application to the Finance Director (see Contact Us).
| BALANCE SHEET | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| AS AT 31 December 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31-Dec-2005 | 31-Dec-2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| £ | £ | £ | £ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FIXED ASSETS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Freehold property at cost | 49,686 | 49,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Improvements to canal land at Darnford (depreciated) | 0 | 1,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Plant and machinery (over £1,000 per item, depreciated) | 10,644 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment in subsidiary company shares | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total fixed assets | 60,332 | 50,697
| CURRENT ASSETS
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| Debtors: |
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| Net assets held by Retail Trading subsidiary company |
2,485 |
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2,968 |
| GOWM, ERDF grant 10% retention (see footnote re 2001) |
36,191 |
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36,191 |
| Net Group VAT recoverable |
575 |
39,251 |
2,480 |
41,639 | Bank balances: |
|
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| Restricted funds:- |
|
|
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| Lichfield Canal, Tamworth Road match funding (separate a/c) |
1,494 |
|
1,005 |
| Brick Appeal funds, net of expenditure |
370 |
|
1,153 |
| ERDF match funding suspense |
12,637 |
|
0 |
| Lichfield Conduit Lands Trust grant (Attwood land fees) |
1,000 |
|
1,000 |
| Manifold Trust grant balance |
284 |
|
284 |
| Land Fund donations, net of expenditure |
10,857 |
|
5,958 |
| Restoration Fund - general, net of expenditure |
3,721 |
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2,063 |
| - Chase Academy for Hatherton Canal |
1,000 |
|
1,000 |
| - Page legacy for L25 & 26 paddle gear |
2,756 |
|
2,756 |
| - Ainge legacy for Tamworth Road works |
5,000 |
|
0 |
| Designated funds:- |
|
|
|
| Restoration budget balance |
4,191 |
|
2,324 |
| Unrestricted funds:- |
|
|
|
| Trust funds for general purposes |
47,690 |
|
5,457 |
| Total funds in deposit a/cs |
|
91,000 |
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23,000 | Bank of Scotland Trust current a/c |
88 |
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185 |
| Lloyds TSB Trust current a/c |
1,635 |
|
333 |
| Lloyds TSB Marketing current a/c |
358 |
|
544 |
| Funds in course of collection |
30 |
|
0 |
| Total funds in current a/cs and in hand |
|
2,111 |
|
1,062 | Total assets before current liabilities |
|
192,694 |
|
116,398 | LIABILITIES: |
|
|
|
| none |
|
0 |
|
0 | TOTAL NET RESOURCES |
|
192,694 |
|
116,398 | RESERVES |
|
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| Income & Expenditure Account |
|
192,694 |
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116,398 | NOTES: |
|
|
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| ERDF claim re 2001 added to 10% retention (also GOWM debtor above) |
|
£7,596 |
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| Outstanding grant from the Manifold Trust |
|
£33,000 |
|
£33,000 | Outstanding grant from IWA Restoration Committee for Attwood land |
|
£5,000 |
|
£5,000 | Net recovery of VAT for 2003 |
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settled |
|
£37,935 | | ||
| INCOME & EXPENDITURE ACCOUNT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FOR THE YEAR ENDED 31 December 2005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2005 | 2004 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INCOME | £ | £ | £ | £ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subscriptions from members (excl. Marketing below) @@ | 9,798 | 10,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Donations | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Land Fund (including Gift Aid tax) | 4,898 | 5,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restoration Fund (including Gift Aid tax) | 6,658 | 6,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Received with subscriptions | 3,606 | 3,322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other (excl. Marketing collections - below) | 6,766 | 21,928 | 8,599 | 23,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income generated by Marketing and Retail Trading: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trust & Public events | 1,785 | 4,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Membership subs collected at shows etc. @@ | 1,644 | 1,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brick Appeal | 160 | 570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grand Prize Draw net of expenditure | 4,010 | 3,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Donations, Sponsorship, Advertisements | 4,061 | 4,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Profits from Retail Trading subsidiary company | 2,485 | 2,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sub-total *** | 14,145 | 16,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| less income transferred to Appeal Funds | 0 | 14,145 | (820) | 15,990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax, interest etc: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gift Aid tax reclaim (other than specific funds) | 3,963 | 4,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bank interest | 1,541 | 1,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wayleave for electricity line poles at Darnford | 10 | 5,514 | 10 | 6,518
| SUB-TOTAL REGULAR INCOME
|
| 51,385
|
| 55,824 |
Specific Appeal and Grants
|
|
|
| |
David Suchet Appeal (including Gift Aid tax)
| 767
|
| 2,491
|
| The Manifold Trust
| 0
|
| 8,000
|
| Others (incl IWA ResCom £5,000)
| 5,960
|
| 1,000
|
| European Regional Development Fund [ERDF]
| 0
| 6,727
| 210
| 11,701
| TOTAL INCOME
|
| 58,112
|
| 67,525
|
|
|
|
|
| EXPENDITURE
|
|
|
|
| Restoration costs
|
|
|
|
| Hatherton Canal
| 0
|
| 195
|
| Lichfield Canal
| 7,314
|
| 2,978
|
| Accommodation (wrg group visits)
| 2,136
|
| 575
|
| Tools, Plant,Machinery, Training
| 1,359
| (10,809)
| 2,435
| (6,183)
| Operational costs
|
|
|
|
| Professional fees and costs
| 10,474
|
| 11,864
|
| Membership & Magazine administration
| 4,342
|
| 4,356
|
| Direct cost of Marketing activity
| 2,859
|
| 3,910
|
| Direct cost of Funding Appeals
| 0
|
| 575
|
| General Administration
| 3,000
|
| 3,412
|
| Insurance premium (IWA policy)
| 620
|
| 603
|
| Membership subscriptions (IWA; LDTA; PWG)
| 136
|
| 194
|
| Hire of hall for A.G.M.
| 35
| (21,466)
| 21
| (24,935)
| Project costs
|
|
|
|
| Hatherton Canal
| 0
|
| 0
|
| Lichfield Canal
| 0
|
| (1,775)
|
| ERDF grant works
| 1,000
| (1,000)
| 428
| 1,347
| NET MOVEMENT OF FUNDS ON TRUST ACTIVITIES
|
| 24,837 |
| 37,754
| less Depreciation of canal improvements at Darnford and plant
|
| (2,365)
|
| (1,009)
| SURPLUS FOR THE YEAR
|
| 22,472
|
| 36,745
| Refund of VAT from 2003 and 2004 |
|
53,824
|
|
| Retained surplus brought forward |
|
116,398
|
| 79,653
| Retained surplus carried forward
|
| £ 192,694 |
| £ 116,398
| (This page does not form part of the formal accounts, only a summary of the totals) | | ||||
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